Obter o máximo de opções de ações do empregado. Um plano de opção de ações do empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se adequadamente gerido Por esta razão, estes planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para atrair executivos de topo e nos últimos anos se tornar um meio popular para Atrair empregados não-executivos Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo seu estoque de funcionários Compreender a natureza da tributação de opções de ações eo impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar um tal lucro potencialmente lucrativo. Opção Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar uma quantidade definida de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas opções de ações não qualificadas NSO Opções de ações de incentivo e opções de ações ISO. Non-qualificado diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras Primeiro, NSOs são oferecidos a funcionários não executivos Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial federal, ao passo que as opções de ações incentivadas recebem tratamento fiscal favorável porque atendem a regras estatutárias específicas descritas por O Internal Revenue Code mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido below. NSO e os planos ISO compartilham um traço comum que eles podem se sentir complexas Transações dentro destes planos devem seguir termos específicos estabelecidos pelo acordo de empregador eo Internal Revenue Code. Grant Data, Expiration , Vesting e Exercício Para começar, os funcionários normalmente não são concedidos plena propriedade das opções na data de início do contrato também sabe como a data de concessão Eles devem cumprir com um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício de suas opções O calendário de vesting começa No dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário é capaz de O exercício de um número específico de ações Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridos o empregado é dado o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedido O ano após , Outras 200 ações são adquiridas, e assim por diante O calendário de aquisição é seguido por uma data de vencimento Nesta data, o empregador já não reserva o direito de seu empregado para comprar ações da empresa nos termos do acordo. A um preço específico, conhecido como o preço de exercício É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho chamado o elemento de pechincha eo imposto a pagar sobre a Contrato O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Opções de Compra de Pessoas Empregadas O Código de Receita Interna também tem Um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados em seus contratos A tributação dos contratos de opção de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para as opções de ações não qualificadas NSO. A concessão não é um evento tributável. Taxação Começa no momento do exercício O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado for concedido 100 ações da A a um preço de exercício de 25, Do estoque no momento do exercício é 50 O elemento de barganha no contrato é de 50 - 25 x 100 2,500 Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investido. A venda do título desencadeia outro evento tributável Se o empregado decide vender As ações imediatamente ou menos de um ano a partir do exercício, a transação será relatada como um ganho ou perda de capital de curto prazo e estará sujeito a imposto às alíquotas de imposto de renda ordinárias Se o empregado decide vender as ações um ano após o exercício A venda será relatada como um ganho ou perda de capital a longo prazo e o imposto será reduzido. Opções de ações incentivos O ISO recebe tratamento fiscal especial. A concessão não é uma transação tributável. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo AMT. O primeiro evento tributável ocorre na venda Se as ações forem vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento de pechincha será tratado como receita ordinária. Como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não deve ser vendido até dois anos após a data de concessão Por exemplo, suponha que o estoque A é concedido em 01 de janeiro de 2007 100 investido O executivo exerce as opções em 1 de junho de 2008 Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como um ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1 de junho de 2009.Outras Considerações Embora o ti Um outro aspecto chave do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão sobre a alocação de ativos totais. Para que qualquer plano de investimento seja bem-sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados Um empregado deve ser cuidadoso de posições concentradas em estoque de qualquer empresa A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 na maior parte do plano de investimento global Enquanto você pode se sentir confortável investir uma maior percentagem do seu portfólio em sua própria empresa, Mais seguras para diversificar Consultar um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfolio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes uma peça No entanto, na prática, o resgate ea tributação destes instrumentos podem ser bastante complicados. Em conseqüência, podem ser pesadamente penalizados pelo tio Sam e faltam frequentemente para fora em algum do dinheiro gerado por estes contratos Recorde que vender seu estoque do empregado imediatamente após o exercício induzirá o Maior imposto de ganhos de capital a curto prazo Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem pedir emprestado O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investment. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, pr As famílias e o setor sem fins lucrativos O Escritório dos EUA de Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Os benefícios e valor de Stock Options. It é um muitas vezes esquecido Verdade, mas a capacidade dos investidores para ver com precisão o que está acontecendo em uma empresa e ser capaz de comparar as empresas com base nas métricas mesmo é uma das partes mais vitais do investimento. O debate sobre como conta para as opções de ações corporativas dado Para funcionários e executivos tem sido discutido nos meios de comunicação, salas de reuniões da empresa e até mesmo no Congresso dos EUA Depois de muitos anos de disputas, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira ou FASB, emitiu FAS Declaração 123 R que chama para a despesa obrigatória de opções de ações começando no Primeiro trimestre fiscal da empresa depois de 15 de junho de 2005 Para saber mais, consulte Os perigos das opções de retrocesso O verdadeiro custo das opções de ações e uma nova abordagem para Equity Compensation. Investors necessidade de aprender como Para identificar quais as empresas que serão mais afetadas - não apenas sob a forma de revisões de ganhos de curto prazo ou GAAP versus ganhos pro forma -, mas também por mudanças de longo prazo nos métodos de remuneração e os efeitos que a resolução terá em muitas empresas de longo prazo, Breve história da opção de ações como compensação A prática de dar as opções de ações para os funcionários da empresa é de décadas Em 1972, o Conselho de Princípios Contábeis APB emitiu O parecer nº 25, que exigia que as empresas utilizassem uma metodologia de valor intrínseco para a valorização das opções de compra de acções concedidas aos empregados da empresa. Em conformidade com os métodos de valor intrínseco utilizados na altura, as empresas podiam emitir opções de compra de acções sem registar despesas nas suas demonstrações de resultados Uma vez que as opções foram consideradas como sem valor intrínseco inicial. Nesse caso, o valor intrínseco é definido como a diferença entre a concessão Preço e o preço de mercado da ação, que no momento da concessão seria igual Então, enquanto a prática de não registrar qualquer custo para as opções de ações começou há muito tempo, o número sendo entregue era tão pequeno que muitas pessoas ignoraram. Fast-forward para 1993 Seção 162m do Internal Revenue Code é escrito e efetivamente limita a remuneração em dinheiro do executivo corporativo para 1 milhão por ano É neste momento que usando opções de ações como uma forma de compensação realmente começa a decolar Coincidindo com este aumento Na concessão de opções é um mercado de touro raging nas equidades, especificamente nas ações relacionadas à tecnologia, que beneficia das inovações e da demanda elevada do investor. Pretty logo não era apenas executivos superiores que recebem opções conservadas em estoque, mas empregados do Rank-e-arquivo também O estoque A opção tinha ido de um favor do executivo do back-room a uma vantagem competitiva cheia-para as companhias que desejam atrair e motivar talento superior, especialmente talento novo que didn t mente que começ alguns opt Mas os agradecimentos ao mercado de valores de acção crescendo em vez dos bilhetes da lotaria, as opções concedidas aos empregados eram tão bons quanto o ouro. Isto forneceu uma vantagem estratégica chave a companhias menores com bolsos mais rasos, Que poderia salvar seu dinheiro e simplesmente emitir mais e mais opções, enquanto não registrando um centavo da transação como uma despesa. Warren Buffet postulado sobre o estado de coisas em sua carta de 1998 aos acionistas Embora as opções, se devidamente estruturado, pode ser Uma maneira apropriada e até mesmo ideal para compensar e motivar os principais gerentes, eles são mais frequentemente caprichosamente caprichosos em sua distribuição de recompensas, ineficientes como motivadores e excessivamente caros para os acionistas. É Tempo de Avaliação Apesar de ter uma boa corrida, a loteria eventualmente acabou - e abruptamente A bolha alimentada pela tecnologia no mercado de ações explodiu, e milhões de opções que antes eram rentáveis tornaram-se inúteis, ou sob Água Os escândalos corporativos dominaram a mídia, já que a avidez avassaladora de empresas como a Enron Worldcom ea Tyco reforçou a necessidade de que os investidores e os reguladores retomassem o controle da contabilidade e relatórios adequados. Para ler mais sobre esses eventos, consulte Os maiores golpes de ações de todos os tempos No FASB, principal órgão regulador das normas contábeis norte-americanas, não esqueceram que as opções de compra de ações são uma despesa com custos reais tanto para as empresas quanto para os acionistas. Quais são os custos Os custos que as opções de ações podem representar para De acordo com o FASB, nenhum método específico de avaliação de concessões de opções está sendo imposto às empresas, principalmente porque nenhum método melhor foi determinado. As opções de ações concedidas aos empregados têm diferenças importantes em relação às vendidas nas bolsas, Como os períodos de carência e falta de transferibilidade apenas o empregado pode usá-los Em sua declaração juntamente com a resolução, o FASB permitirá que qualquer valor , Enquanto ele incorpora as variáveis-chave que compõem os métodos mais comumente utilizados, tais como Black Scholes e binomial As variáveis-chave são. A taxa de retorno livre de risco geralmente uma taxa de três ou seis meses t-bill Será utilizada aqui. Taxa de dividendos esperada para a empresa de segurança. Volatilidade prevista ou prevista no título subjacente durante o termo da opção. Preço de exercício da opção. Prazo ou duração esperada da opção. As corporações podem usar seu próprio critério ao escolher Um modelo de avaliação, mas também deve ser acordado pelos seus auditores Ainda assim, pode haver diferenças surpreendentemente grandes nas avaliações finais, dependendo do método utilizado e dos pressupostos em vigor, especialmente as hipóteses de volatilidade Porque as empresas e os investidores estão entrando em novo território aqui , As avaliações e os métodos são limitados para mudar ao longo do tempo o que é sabido é o que já ocorreu, e aquele é que muitas companhias reduziram, ajustaram ou eliminaram seu existin G programas de opções de compra de ações Completamente enfrentado com a perspectiva de ter de incluir os custos estimados no momento da concessão, muitas empresas optaram por mudar rapidamente. Considere a seguinte estatística As subvenções de opções de ações dadas pelas empresas SP 500 caiu de 7 1 bilhões em 2001 Para apenas 4 bilhões em 2004, uma diminuição de mais de 40 em apenas três anos. O gráfico abaixo destaca esta tendência. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. Que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como o Banking Act , Que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. Água de Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.As com qualquer tipo de investimento, quando você percebe um ganho, é considerado rendimento renda é tributado pelo Governo Quanto imposto você terminará finalmente pagar e quando você ll pagar estes impostos variará dependendo do tipo de opções conservadas em estoque você re oferecido e as réguas associadas com aquelas opções. Há dois tipos básicos de opções conservadas em estoque, mais um sob consideração No Congresso Uma opção de ações de incentivo ISO oferece tratamento fiscal preferencial e deve aderir a condições especiais estabelecidas pelo Internal Revenue Service Este tipo de opção de ações permite que os funcionários para evitar o pagamento de impostos sobre as ações de sua propriedade até que as ações são vendidas. Em última instância, os impostos sobre ganhos de capital a curto ou longo prazo são pagos com base nos ganhos auferidos a diferença entre o preço de venda eo preço de compra Esta taxa de imposto tende a ser inferior à tradicional em Se o empregado detém as ações durante pelo menos um ano após o exercício e dois anos após a concessão O imposto de ganhos de capital de curto prazo é o mesmo que a taxa de imposto de renda ordinária , Que varia de 28 a 39 6 por cento. Tax implicações de três tipos de stock options. Super stock option. Employee exercícios options. Ordinary imposto de renda 28 - 39 6.Employer obtém dedução fiscal. Tax dedução sobre o exercício do empregado. Tax dedução sobre o empregado Exercício. Employee vende opções após 1 ano ou mais. Imposto a longo prazo dos ganhos de capital a 20. Imposto de ganhos de capital a longo prazo em 20. Imposto de ganhos de capital a longo prazo em 20. Opções de ações não qualificadas NQSOs não recebem tratamento fiscal preferencial Assim, Quando um empregado compra ações por exercício de opções, ele ou ela vai pagar a taxa de imposto de renda regular sobre o spread entre o que foi pago para o estoque eo preço de mercado no momento do exercício Os empregadores, no entanto, beneficiar porque eles são capazes de reivindicar um Imposto Dedução quando os empregados exercem suas opções Por esta razão, os empregadores estendem NQSOs frequentemente aos empregados que não são executives. Taxes em 1.000 partes a um preço de exercício de 10 por a parte. Fonte Supor uma taxa de imposto de renda ordinária de 28 por cento A taxa de imposto sobre ganhos de capital é 20 por cento. No exemplo, dois empregados são investidos em 1.000 partes com um preço de exercício de 10 por a ação um prende opções de compra do incentivo, quando o outro prende NQSOs ambos os empregados exercitam suas opções em 20 por a parte, e prende as opções por um ano Antes de vender em 30 por a parte O empregado com os ISOs não paga nenhum imposto sobre o exercício, mas 4.000 no imposto de mais-valias quando as partes são vendidas O empregado com NQSOs paga o imposto de renda regular de 2.800 em exercitar as opções, Quando as ações são vendidas. Penalties para a venda de ações ISO dentro de um ano A intenção por trás ISOs é para recompensar empregado propriedade Por essa razão, um ISO pode tornar-se desqualificado - ou seja, tornar-se um nonqualifie D opção de compra de ações - se o empregado vende as ações dentro de um ano de exercício da opção Isso significa que o empregado pagará imposto de renda ordinário de 28 a 39 6 por cento imediatamente, em oposição ao pagamento de um imposto de ganhos de capital a longo prazo de 20 por cento quando As ações são vendidas mais tarde. Outros tipos de opções e planos de ações Além das opções discutidas acima, algumas empresas públicas oferecem Seção 423 Planos de Compra de Ações para Empregados ESPPs Estes programas permitem que os funcionários comprem ações da empresa a um preço descontado de até 15% Tratamento fiscal preferencial sobre os ganhos obtidos quando o estoque é vendido mais tarde. Muitas empresas também oferecem ações como parte de um plano de aposentadoria 401 k Estes planos permitem que os funcionários para reservar dinheiro para a aposentadoria e não ser tributados sobre essa renda até depois da aposentadoria. Oferecem o benefício adicional de igualar a contribuição do empregado para um 401 k com ações da empresa Enquanto isso, as ações da empresa também podem ser compradas com o dinheiro investido pelo empregado Em um programa de aposentadoria de 401 k, permitindo que o empregado para construir uma carteira de investimentos em uma base contínua e em uma taxa constante. Considerações fiscais especiais para pessoas com grandes ganhos O Imposto Mínimo Alternativo AMT pode aplicar nos casos em que um empregado percebe ganhos especialmente grandes de Opções de ações de incentivo Este é um imposto complicado, por isso, se você acha que pode se aplicar a você, consulte o seu conselheiro financeiro pessoal Mais e mais pessoas estão sendo afetadas.- Jason Rich, contribuinte.
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